Список использованной литературы…………………………………..…...85
Приложения……………………………………………………………………..90
Введение
В последние два десятилетия мировые финансовые рынки развивались в четырёх ключевых направлениях: глобализации, функциональной интеграции, финансовых инноваций, внедрения интернет-технологий. Эти тенденции повысили эффективность финансовых рынков, значительно расширили спектр продуктов и услуг, сделали их более доступными для всех групп инвесторов.
Основной тенденцией развития банковских систем рыночного типа является универсализация деятельности банков, которая проявляется в расширении их присутствия на рынке ценных бумаг. Российские банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, на их долю приходится значительная доля портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов.
В настоящее время инвестиционные возможности банков и других участников фондового рынка относительно невысоки, собственный капитал их недостаточен, а характер инвестиций носит преимущественно спекулятивный характер, поэтому приход на рынок (или уход с него) действительно серьезного инвестора вызывает значительные изменения котировок российских ценных бумаг.
Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе определяется взаимообусловленностью эффективного развития банковской системы и экономики в целом. В наиболее общем виде основные направления участия банков в инвестиционном процессе включают мобилизацию банками средств на инвестиционные цели, предоставление кредитов инвестиционного характера, вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия.
Инвестиционная деятельность банка имеет двойственную природу. С позиций экономического субъекта (банка) она рассматривается как деятельность по вложению ресурсов банка на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов, осуществляемую по инициативе банка. В макроэкономическом аспекте, связанном с реализацией роли банков как финансовых посредников, инвестиционная деятельность банков понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики.
Актуальность рассматриваемой темы делает её дальнейшее исследование необходимым и своевременным. При решении проблемы управления инвестиционной политикой коммерческих банков необходимо также активно использовать теоретические наработки в этой области.
Объектом исследования выступает инвестиционная политика коммерческого банка АКБ "РосЕвроБанк" (ОАО).
Предметом исследования в данной работе является методологический инструментарий портфельного инвестирования банка.
Целью является оценка инвестиционной политики коммерческого банка на современном этапе развития российской экономики, а также, на основании анализа качества и эффективности управления портфелем инвестиций, разработка предложений по совершенствованию управления инвестиционным портфелем Банка.
Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие задачи:
- обобщить теоретические аспекты инвестиционной политики банков;
- проанализировать инвестиционную политику банка на примере АКБ "РосЕвроБанк" (ОАО);
- разработать пути повышения эффективности инвестиционной политики Банка.
Теоретическая база исследования основана на трудах российских экономистов и специалистов в исследуемой области, таких, как О.И. Лаврушин, Е.Ф. Жуков, Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин, М.А. Пессель, В.И. Колесников.
Проблемам инвестиционной деятельности коммерческих банков посвящено множество научных работ и монографий известных российских и зарубежных ученых-экономистов: З.П. Евзлина, Л.А. Эльяссона, М.М. Агаркова, Г.Ф. Шершеневича, Л. А. Рафаловича, М.Ф. Шимановского, С. Кленовича, И.И. Кауфмана, А.Э. Вормса, А.Фиске, В.Т. Судейкина, А. Бишофа, Я.Е. Рубинштейна, М.С. Саниева, Э.А. Баринова, Э.Долана, Э. Роде, Э. Рида, И.С. Гуревича, О.С. Иоффе, Г.А. Ухтуева, Е.А. Флейшиц и др.
Использованы также материалы периодических изданий, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Центрального Банка РФ, научные монографии, диссертационные исследования, экономическая периодика.
Практическая часть данной работы основана на внутренней отчётности и документах АКБ "РосЕвроБанк" (ОАО) за 2007 - 2009 гг.
В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчётно-конструктивный, использовались основные приёмы анализа.
Список литературы
Нормативно-правовые акты и законы
1. Гражданский Кодекс РФ
2. Налоговый кодекс РФ
3. Федеральный закон 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
4. Федеральный закон от 2 декабря 1990 № 395-1 "О банках и банковской деятельности"
5. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".
6. Положение Банка России от 16.12.2003 N 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах".
7. Положение Банка России от 24.09.1999 N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков".
8. Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных нормативах банков".
9. Положение Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".
10. Письмо Банка России от 23.06.2004 N 70-Т "О типичных банковских рисках".
11. Указание Банка России от 16.01.2004 N 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов".
12. Указание оперативного характера от 17.01.2005 N 2-Т "О совершении сделок со связанными с банком лицами и оценке рисков, возникающих при их совершении".
13. Письмо Банка России от 24.05.2005 N 76-Т "Об организации управления операционным риском в кредитных организациях".
14. Письмо Банка России от 30.06.2005 N 92-Т "Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах".
15. Письмо Банка России от 24.03.2005 N 47-Т "О Методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях".
16. Письмо Банка России от 23.03.2007 N 26-Т "О Методических рекомендациях по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)".
17. Письмо Банка России от 13.09.2005 N 119-Т "О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях".
18. Письмо Банка России от 07.02.2007 N 11-Т "О перечне вопросов для проведения кредитными организациями оценки состояния корпоративного управления".
19. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Базельские основополагающие принципы) // Вестник Банка России. - М., 1998. N 45(300).
20. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы (Базель II). Рабочий перевод размещен на сайте ЦБ РФ (www.cbr.ru/analitics/bank_system).
Литература
21. Агарков М.М. Основы банковского права. - М.: Финансы и статистика, 2008.
22. Антонов А.А. Банк сегодня // Вопросы экономики. - 2007. - №3.
23. Балабанов И.Т. Пассивные операции банков. - М: Финансы и статистика, 2008.
24. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2007.
25. Банки и банковская деятельность: Англия // Банковские услуги. - 2008- №1.
26. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007
27. Банковская система зарубежных стран // Бизнес и банки. - 2006. - №20.
28. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: "Роспотребрезерв", 2008
29. Банковское дело / Под редакцией В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2007.
30. Баранова Т.М. Адаменко Ю.П., Люкевич И.Н. Некоторые вопросы валютного регулирования и валютного контроля при проведении расчетов по экспорту, импорту работ и услуг // "Деньги и кредит". - 2006. - №10.
31. Богданова О.М. Коммерческие банки России. - М., 2008.
32. Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков. - М.: Академия, 2008.
33. Введение в банковское дело: Учеб. пособие / Рук. авт. кол. проф. Г.Асхауэр. - М.: БЕК, 2007.
34. Евзлин З. Банки и банковские конторы в России: Справочно-статистические сведения о всех оперирующих в России кредитных учреждениях. - СПб., 1904.
35. Егоров С.Е. Банковская система в реформировании экономике России. //Деньги и кредит, 2007. - №1.
36. "Банковское дело" Под ред. О.И.Лаврушина М.:Финансы и статистика, - 2008 г.
37. Банки и банковское дело. /Под ред И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2007г..
