Главная » 2014»Август»7 » Скачать Разработка методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов развития экспортоориентированных угледобывающих бесплатно
01:26
Скачать Разработка методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов развития экспортоориентированных угледобывающих бесплатно
Разработка методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов развития экспортоориентированных угледобывающих предприятий
Диссертация
Автор: Маликов, Юрий Руфович
Название: Разработка методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов развития экспортоориентированных угледобывающих предприятий
Справка: Маликов, Юрий Руфович. Разработка методических положений по оценке эффективности инвестиционных проектов развития экспортоориентированных угледобывающих предприятий : диссертация кандидата экономических наук : 08.00.05 Москва, 2002 130 c. : 61 02-8/2538-8
Объем: 130 стр.
Информация: Москва, 2002
Содержание:
ГЛАВА 1 АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ ЭКСПОРТА РОССИЙСКОГО УГЛЯ И МИРОВОГО УГОЛЬНОГО РЫНКА И ФОРМУЛИРОВАНИЕ НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИХ ЗАДАЧ ОБОСНОВАНИЯ ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
1 ] Анализ структуры и прогнозов развития мировых угольных рынков
12 Анализ тенденций развития экспорта российского угля
13 Научно-методические задачи обоснования решений по обеспечению устойчивого развития российского экспортоориентированных угледобывающих предприятий
ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ РАЗВИТИЯ ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
21 Особенности инвестиционных проектов, ориентированных на экспорт
22 Требования к оценке эффективности экспортоориентированных проектов с учетом их специфики
23 Анализ методов проведения маркетинга
24 Методика выбора приоритетного импортера российского угля
25 Методические положения по оценке общественной эффективности
26 Методы и процедуры оценки коммерческой эффективности проектов с учетом влияния динамики валютного курса, рублевой и валютной инфляции
261 Анализ динамики валютного курса и индексов инфляции в угольной отрасли
262 Методы учета инфляции в расчетах эффективности • инвестиционных проектов по экспорту угля
ГЛАВА 3 АПРОБАЦИЯ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ НА ПРИМЕРЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ РАЗВИТИЯ УГЛЕДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ-ЭКСПОРТЕРОВ УГЛЯ
31 Сравнительная оценка эффективности базового варианта бизнес-плана интенсификации производства на базе обновления основного технологического оборудования Открытое акционерное общество "Холдинговая компания КУЗБАССРАЗРЕЗУГОЛЬ" и с учетом инфляции
32 Оценка общественной эффективности и разработка схемы финансирования разреза «Рождественский» (г Прокопьевск, Кемеровская область)
Введение:
Актуальность темы диссертационного исследования.Произошедшие в 90-е годы принципиальные изменения в экономической жизни страны оказали значительное воздействие на всю систему взаимоотношений России с внешним миром. Одним из ключевых изменений стала отмена монополии государства на осуществление внешнеэкономической деятельности.Экспорт угля стал привлекательным для угледобывающих предприятий. В 2000 г. Россия на мировых рынках угля продала 43,9 млн.т угля, что на 58% больше, чем в 1999г., а в 2001 г. объем экспорта увеличился до 47,2 млн.т.Экспорт угля помогает российским производителям ослабить негативное влияние неплатежей на внутреннем рынке, погасить кредиторскую задолженность, получать в свое распоряжение валютные средства и своевременно проводить техническое перевооружение и модернизацию шахт и разрезов. Угледобывающие предприятия, ориентированные на экспорт, имеют большие потенциальные возможности привлечения иностранных инвестиций для реализации своих перспективных проектов развития.Однако развитие экспорта угля происходит в весьма сложных и неблагоприятных для российской экономики условиях: низкой степени интеграции России в мировую экономику, неразвитых институтов рыночной инфраструктуры, слабых взаимосвязях реального и финансового секторов российской экономики, относительно высокой, переменной во времени и неоднородной по видам товаров и услуг инфляции, непредсказуемой динамики валютного курса.Необходимым условием для максимального использования возможностей экспорта является проведение эффективной экспортной политики. Формирование и реализация экспортной политики непосредственно самими угольными компаниями требует соответствующей научно-методической поддержки. Однако в настоящее время отсутствуют разработки, учитывающие специфику оценки эффективности инвестиционных проектов развития предприятий, ориентированных на экспорт угольной продукции.Разработка рекомендаций по оценке эффективности таких проектов является актуальной научной задачей, имеющей большое значение для стабилизации и развития угольной отрасли.Цель исследования. Целью настоящего диссертационного исследования является разработка методов оценки внешних факторов при определении эффективности инвестиционных проектов экспортной деятельности.Научная идея работы заключается в реализации концепции оценки эффективности инвестиционных проектов на основе мониторинга параметров мирового угольного рынка, динамики валютного курса, рублевой и валютной инфляции.В соответствии с поставленной целью и концептуальным подходом в работе поставлены и решены следующие задачи: - определение специфики и формулировка методических требований к оценке проектов, ориентированных на экспорт угля; - выполнение анализа динамики и структуры мирового угольного рынка и развития угольной отрасли за последние десять лет и выявление ключевых внешнеэкономических и внутриэкономических факторов, существенно влияющих на эффективность экспорта российского угля; исследование взаимосвязей между общественной и коммерческой эффективность и разработка экономических нормативов для оценки общественной эффективности экспортоориентированных проектов; - оценка влияния рублевой, валютной инфляции и валютного курса на показатели эффективности проектов и разработка алгоритмов учета этих параметров при формировании финансово-денежных потоков; - разработка процедуры выбора приоритетных для российской стороны импортеров угля; апробация разработанных методов на конкретных инвестиционных угольных проектах, ориентированных на экспорт угольной продукции.Методы исследования. В работе использованы методы системного подхода, ситуационного и статистического анализа, методы согласования решений, методы имитационного моделирования.Учитывались также свойства адаптации решений по развитию экспорта угля к ситуациям на мировом угольном рынке, инфляционным процессам, валютной политике в российской экономике и приоритетным задачам развития угледобывающих компаний. • Объектами исследования выступают: конкурентоспособные российские экспортоориентированные угледобывающие предприятия, взаимодействующие с конечным множеством предприятий-импортеров угольной продукции российского производства.Предметом исследования являются: методы оценки эффективности инвестиционных проектов, включая влияние факторов внешней среды на развитие экспортоориентированных акционерных угольных компаний, изменяющейся конъюнктуры угольного рынка в условиях высокой инфляции внутри страны.Научные положения, выносимые на защиту: выбор приоритетных для российской стороны импортеров следует производить на основе согласования интересов участников внешнеторговой деятельности с использованием экспертноаналитических методов, включая построение дерева целей по • множеству качественных (политических, экономических, ресурсных, транспортных) и количественных характеристик на предварительной стадии разработки инвестиционных проектов; оценка общественной эффективности проекта должна проводиться на основе общественно-необходимых затрат, отражающих национальные интересы в области развития экспорта угля. В качестве таких цен предлагается использовать предельно допустимый уровень I затрат на удовлетворение потребностей народного хозяйства в угле; неодинаковые для российских и зарубежных участников экспортоориентированных проектов цена денег и темпы инфляции обусловливают необходимость расчетов денежных потоков в инвестиционных проектах в прогнозных и дефлированных ценах.Научная новизна работы заключается в следующем: выявлены особенности и сформулированы требования к оценке инвестиционных проектов экспортоориентированных угледобывающих предприятий с учетом взаимосвязей с внешней и внутренней средой; щ в качестве экономического норматива для оценки общественной эффективности проекта и государственного регулирования развитием угольного экспорта предложен показатель общественно-необходимых затрат, отражающий взаимосвязи объемов экспорта с внутренними потребностями страны в угольном топливе; разработаны модели и процедуры согласования интересов субъектов-участников экспортоориентированных проектов с целью выбора выгодных с позиций интересов российских производителей импортеров угля; разработаны модели и процедуры пересчета денежных потоков по всем видам деятельности в инвестиционных проектах с учетом темпов рублевой и валютной инфляции, динамики соотношения мировых и внутренних цен.Личный вклад автора заключается в: постановке задач и разработке методики исследований; формулировании методических требований к инвестиционным экспортоориентированным проектам с учетом их специфики; научном обосновании использования замыкающих затрат в качестве норматива эффективности при определении общественной эффективности проекта; разработке системы параметров и модельного комплекса для выбора приоритетных импортеров российского угля; оценке влияния динамики валютного курса и инфляции затрат в угольной отрасли на показатели эффективности экспорта угля.Обоснованность и достоверность научных положений, выводов, рекомендаций подтверждаются: апробацией предложенных методов и моделей оценки эффективности экспорта с позиций развития российских производителей на конкретных объектах Кузнецкого бассейна; результатами выполненной оценки влияния изменения валютного курса и инфляции затрат на эффективность экспорта угля за период 1996-2000 г.г.; сравнительным анализом общественной и коммерческой эффективности бизнес-планов развития экспорта угля, представленных на конкурс для их государственной инвестиционной поддержки и утверждением результатов экспертных заключений.Научное значение работы заключается в разработке методов и моделей оценки влияния и учета внешних факторов в экспортоориентированных инвестиционных проектах на основе адаптации к импортным возможностям зарубежных участников и решения проблем развития российских угледобывающих компанийэкспортеров.Предложенные методы повышают обоснованность проектных решений и позволяют предотвратить экономические потери, связанные с инфляцией и валютной политикой внутри страны.Практическое значение работы состоит в следующем: разработанные методы предназначены для включения в состав отраслевой методической документации по оценке эффективности инвестиционных проектов экспортоориентированных угледобывающих предприятий, при разработке отраслевой экспортной и инвестиционной стратегий и могут быть использованы для оценки эффективности экспорта в других отраслях горнодобывающей промышленности.Реализация выводов и рекомендаций. Результаты проведенного исследования включены в программы курсов «Основы внешнеэкономических связей» и «Экономика горного предприятия» на кафедре "Экономика горной промышленности" Государственного открытого университета и использованы при подготовке учебных пособий.Основные результаты и научные положения работы докладывались на научных семинарах в институтах ЦНИЭИуголь, в Московском государственном горном университете (2001г.), Государственном открытом университете (2001г.) и на совещаниях в управлении «Росуголь» при обсуждении программ развития угольной отрасли до 2010 гг.Апробация работы. Разработанные в диссертации методики использованы для проведения многовариантных расчетов по конкретным бизнес-планам развития экспорта ХК «Кузбассразрезуголь», разреза «Рождественский», ОАО «Распадская».Публикации. По теме диссертации опубликовано 3 статьи, общим объемом 1,8 п.л.Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, содержит список литературы из 78 наименований.
